Otra apropiación más de Goldman Sachs

Paul Craig Roberts, CounterPunch

El 25 de noviembre, dos días después de la fracasada subasta de bonos del gobierno alemán en la cual Alemania fue incapaz de vender el 35% de su oferta de bonos a diez años, el ministro de finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, declaró que Alemania podría retirar sus requerimientos para que los bancos privados que tienen deuda soberana de Grecia, Italia y España acepten una parte del coste de su rescate cancelando una porción de esa deuda. Los bancos privados quieren evitar las pérdidas, bien forzando a los gobiernos griego, italiano y español a pagar los bonos imponiendo una austeridad extrema a sus ciudadanos, o bien haciendo que el Banco Central Europeo (BCE) emita euros con los que comprar la deuda soberana de los bancos privados. Emitir euros para pagar la deuda va en contra de la carta del BCE y aterra especialmente a los alemanes debido a la experiencia de hiperinflación sufrida durante la república de Weimar.

S&P rebaja la nota a 37 grandes bancos, incluido BBVA y Santander

La agencia de calificación de riesgo Standard & Poors anunció anoche una rebaja en la nota de calificación a 37 grandes bancos de todo el mundo, incluidas las principales entidades financieras de Wall Street, como Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup y UBS, y las españolas BBVA y Santander.

La nueva metodología empleada por la agencia de calificación para otorgar ratings a los bancos, ha hecho mella en las grandes entidades bancarias de Estados Unidos y del resto del mundo. Esta nueva metodología incluye la debilidad que muchos gobiernos presentan en la actualidad sobre su capacidad para rescatar a los bancos en problemas.

La rebaja ya era esperada por el mercado y la mayoría de los cuales sufrió una rebaja inmediata o se han puesto en cuarentena con una perspectiva negativa. Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley y Wells Fargo & Co figuran en la lista, así como las entidades españolas BBVA y Santander.

Moody’s advierte que rebajará la calificación a 87 bancos europeos

La agencia de calificación financiera Moody’s anunció ayer que podría revisar a la baja las calificaciones crediticias de 87 bancos en 15 países de la Unión Europea ante el riesgo de que los respectivos Gobiernos no tengan liquidez necesaria para ayudarles en tiempos de estrés. En su comunicado, Moody’s destaca que “el apoyo sistémico a la deuda subordinada en Europa se vuelve cada vez más imprevisible” a causa de las restricciones financieras y el esperado cambio de política.

Esta revisión a la baja –en uno, dos o tres escalones- afectará principalmente a las entidades financieras de España (21 bancos), Italia (17), Austria (9) y Francia (7) pero también a los bancos de Bélgica (3), Chipre (2), Eslovenia (2), Finlandia (3), Luxemburgo (3), Noruega (5), Países Bajos (6), Polonia (1), Portugal (2), Suecia (4) y Suiza (2). Entre estos bancos figuran instituciones tan grandes como BNP Paribas, Société Générale, UniCredit SpA, Banco Santander, Credit Suisse AG y UBS AG, entre otros.
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Ver Informe completo de Moody's

Fuerte turbulencia financiera derriba a una de las grandes del aire: American Airlines

La gigante aérea American Airlines, tercera mayor aerolínea de Estados Unidos y una de las mayores del mundo, que el año 2010 transportó a 105 millones de pasajeros, se declaró en bancarrota. El fuerte incremento de los combustibles y la imposibilidad de conseguir una fusión con otra gran compañía, la obligó a acogerse al artículo 11 de la Ley de Insolvencia de Estados Unidos. Aunque la empresa podrá mantener sus operaciones normalmente porque tiene una reserva de 4.100 millones de dólares y realiza 3.300 vuelos al día, el impacto que este hecho tuvo en las bolsas fue inmediato y las acciones de AA se desplomaron un 80%.

Mouseland, una fábula política de gatos y ratones

Cuelgo este discurso de Tommy Douglas (1904-1986), prominente político socialdemócrata de Canadá, a quien el año 2004 eligieron "el canadiense más grande de la historia", por haber instaurado, entre otras cosas, el sistema de salud público universal en su país. Este clip es una fábula política que muestra cómo los líderes políticos convencionales están alejados de la realidad, dado que solo velan por sus propios intereses sin importarles los intereses de la gente. Pero la gente sigue votando por ellos y aunque crean que pasar de un "gato negro a un gato blanco" cambiará las cosas, resulta que sigue siendo lo mismo. No hay que cambiar de gatos, sino que hay que instaurar un gobierno de ratones, es decir, de la gente.

Informe de Economist Intelligence Unit sobre el oro, ¿seguridad o riesgo?

No hace mucho tiempo el oro fue descartado por la comunidad minera, enfocada cada vez más en el suministro de materias primas industriales (metales básicos, carbón y mineral de hierro) para atender la creciente demanda de China. El oro casi se consideraba un metal de nicho, con algunos limitados usos industriales y un mercado de joyería en declive en Estados Unidos (EU) y la Unión Europea (UE). La idea del oro como reserva de valor o divisa mundial alternativa parecía pertenecer a una época remota.

La burbuja de derivados financieros se sigue hinchando... y a gran velocidad

Al 31 de diciembre del año pasado el total de derivados era de 601 billones de dólares, como señalamos en este post. Al 30 junio de este año la magia del sistema lo hizo crecer hasta los 707 billones de dólares. Esta cifra representa el mayor número conocido para estos instrumentos financieros y da cuenta que la burbuja de derivados se sigue hinchando a niveles de alta irracionalidad que no tardarán en hacerla reventar. La información fue publicada este sábado en el último reporte del Banco de Pagos Internacionales (BIS, por su siglas en inglés. Aquí enlazo el documento.
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Crisis en zona euro podría tener "consecuencias devastadoras" advierte OCDE

La Eurozona parece haber entrado en "ligera recesión" y su economía prácticamente se estancará en 2012 debido a la crisis de la deuda que, en caso de "acontecimiento mayor", podría tener consecuencias "devastadoras" en todos los países ricos, advirtió hoy la OCDE.

En su informe semestral sobre perspectivas económicas, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) revisa drásticamente a la baja sus previsiones de mayo. El crecimiento mundial será del 3,8% este año, frente al 4,2% vaticinado hace seis meses, y en 2013 será de 3,5%, también inferior al 4,6% previsto anteriormente.

La fallida subasta de los bonos alemanes, y la Eurozona en vías de implosión

Mike Whitney, CounterPunch

Diríase que estamos prisioneros de uno de esos vínculos de retroalimentación positiva que casi siempre presagian un colapso.– Michael Pettis, China Financial Markets

La “fallida” subasta de bonos alemanes el pasado miércoles fue un verdadero y real punto de inflexión. Significa que la mayor y más poderosa economía de Europa no escapará al contagio que está arrastrando a los países del sur. Los costes del endeudamiento alemán crecerán, y sus finanzas se pondrán bajo la lupa. Pero eso es sólo la mitad del asunto. Lo que está moviendo a los mercados es que los inversores están ahora mismo ponderando la probabilidad de una caída de la eurozona. De aquí la conmoción; el escenario de pesadilla está comenzando a abrirse paso.

¿Estamos rumbo a la nueva crisis del petróleo?

La energía no es sólo un recurso estratégico sino también la piedra angular sobre la cual se ha formado el actual mundo que conocemos. Esta primera gráfica muestra el consumo de petróleo en Europa, mes a mes, desde 1995 hasta junio de 2011. En la gráfica siguiente se muestra el precio del petróleo desde 1995 hasta el 25 de noviembre de este año. La comparación de ambas gráficas nos muestra la tensión entre el precio y el consumo del principal producto energético del siglo XX y XXI, con la paradoja económica que mientras el consumo de petróleo desciende su precio sigue aumentando. Esto demuestra que estamos frente a una nueva crisis del petróleo.

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Paul Krugman: Los tecnócratas son unos románticos crueles y aburridos

Hay una palabra que no paro de escuchar últimamente: tecnócrata. A veces se emplea como término para expresar desprecio: los creadores del euro, nos dicen, eran tecnócratas que no tuvieron en cuenta los factores humanos y culturales. A veces es un término de alabanza: los primeros ministros de Grecia e Italia que acaban de tomar posesión son descritos como tecnócratas que no se dejarán influir por la política y harán lo que hay que hacer.

Protesto. Conozco a los tecnócratas; a veces hasta pretendo serlo yo mismo. Y estas personas -las personas que intimidaron a Europa para que adoptara una moneda común, las personas que están intimidando a Europa y a Estados Unidos para que impongan la austeridad- no son tecnócratas. Son, más bien, románticos muy poco prácticos.

Por qué la burbuja inmobiliaria está en el corazón de la actual crisis española

En unas recientes declaraciones, el economista Santiago Niño Becerra, advierte que la actual crisis durará diez años y que seguirá barriendo a gobiernos europeos (ya lo ha hecho con seis).. y estoy de acuerdo con ello. Sin embargo, señala que esta crisis "no es culpa de la burbuja inmobiliaria", dado que "aquellos años fueron necesarios para crecer lo que crecimos, para hacer las infraestructuras que hicimos, para modernizarnos...".

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The Economist advierte que el fin del euro se puede producir en semanas

A pesar de que la zona euro se precipita hacia un colapso, la mayoría de la gente está asumiendo que, al final, los líderes europeos realizarán todo lo que sea necesario para salvar a la moneda única. Esto se debe a que las consecuencias de la destrucción del euro son tan catastróficas que no formular políticas sensatas podían permitir que eso suceda

Así comienza el artículo de The Economist que alerta de que la ruptura del euro se podría producir en las próximas semanas. La revista británica afirma que "la caída de la moneda única se podría producir en semanas", por lo que reclama a los países europeos, principalmente a Alemania, y al Banco Central Europeo (BCE) que tomen medidas para evitarlo.

Ni siquiera el fascismo logró lo que ha conseguido el capitalismo

El historiador Josep Fontana revisa la evolución de Occidente desde el final de la II Guerra Mundial en 'Por el bien del imperio' y concluye que esta crisis es consecuencia del neoliberalismo desatado hace 40 años. El artículo lo realizó Peio H. Riaño.

Hoy es un día importante para hacerse preguntas. ¿Por qué los derechos de los trabajadores se han quedado en ascuas en los últimos cuatro años? ¿Qué ha pasado en los últimos 50 años en el mundo? ¿Dónde ha quedado el reparto equitativo o la cohesión social? ¿Es esta crisis económica un hecho aislado o es la consecuencia de una actitud voraz sin freno ni reglas? ¿Cómo han conquistado la soberanía los más ricos? Es un día oportuno para lanzarle todas las cuestiones a la Historia, a la espera de un rebote de lucidez.

Venezuela recibe el primer cargamento del oro que retiró de los bancos europeos

Ayer viernes, Venezuela recibió su primer cargamento de lingotes de oro, después de que el presidente Hugo Chávez ordenara la repatriación del 85% de las reservas de oro del país, cuya mayor parte se encuentra en Londres. Los lingotes de oro fueron descargados desde un avión y llevado bajo fuerte custodia al Banco Central de Venezuela, en Caracas.