Estados Unidos demanda a S&P por su responsabilidad en la crisis financiera

El Departamento de Justicia de Estados Unidos presentó una demanda civil contra la agencia de medición de riesgos Standard&Poor´s, propiedad de McGraw-Hill Companies, por su presunta responsabilidad en la crisis financiera global desatada en 2008, tras una investigación iniciada hace dos años. En su demanda, el Departamento de Justicia acusa a la agencia de "inflar deliberadamente" la calificación de los activos financieros de alto riesgo que provocaron pérdidas por más de 5.000 millones de dólares. Esta es la primera acción legal que emprende el Gobierno estadounidense contra una calificadora internacional por su supuesta actividad especulativa. En concreto, acusa a S&P de inflar en 2007 las calificaciones de bonos hipotecarios, lo que llevó al estallido de la burbuja inmobiliaria y, como consecuencia, a la grave crisis financiera un año después.
La prensa estadounidense adelantó anteriormente que los fiscales de varios estados estudiaban unirse a la demanda. El diario The New York Times informó además que la Fiscalía de Nueva York inició una investigación independiente por los mismos hechos y que, por otro lado, el Gobierno decidió actuar por la vía judicial después de fracasar las negociaciones con la calificadora. A su vez, la agencia declaró que la demanda carece de fundamento real o legal alguno, al tiempo que lamentó que sus calificaciones no se pudieran adecuar a la situación cada vez más deteriorada del mercado hipotecario estadounidense. La situación para Standard & Poors se pone cuesta arriba. Recordemos que en noviembre, la Corte Federal de Justicia de Australia condenó a la entidad a indemnizar a 13 municipios australianos las pérdidas millonarias que les provocó la compra de un producto financiero avalado por la calificadora.
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Berlusconi y las Calificadoras de riesgo "a la italiana"

Eduardo Román Di Cola*, Buenos Aires

Hasta hace muy poco tiempo nuestro gobierno era una de las pocas voces que en el mundo se alzaban en contra de las calificadoras de riesgo.

Los obsecuentes de sus intereses en lugar de discutir sobre el fondo de la cuestión, intentaban devaluar nuestra opinión descalificándonos con expresiones tales como intolerantes, confrontativos, aislados del mundo etc. Con el viejo recurso de adornar su lenguaje con una serie de adjetivos calificativos, detrás de lo secundario evitaban hablar de lo principal y con ello cumplían con el mandato de pararse en la vereda de los intereses contrarios al país.

Pero ya no estamos solos en esta pelea tendiente a esclarecer qué rol cumplen y a que intereses defienden.

Moody's da "perspectiva negativa" a 17 bancos alemanes

La agencia de calificación de riesgo Moody's rebajó las perspectivas para 17 bancos alemanes, una consecuencia de la reducción de las perspectivas para ese país, que pasaron de "estables" a "negativas". Esta modificación de la valoración de las perspectivas de Alemania puede ser el primer paso para un cambio en la calificación crediticia. Y si Alemania pierde su calificación AAA (triple A) pueden aumentar los intereses del dinero que tome a préstamo, dado que los inversores considerarían mayor el riesgo de no volver a ver su dinero.
La canciller alemana, Angela Merkel, y en general la política germana, reaccionaron con calma a la advertencia de Moody's. "El gobierno federal toma nota (de la comunicación de Moody's), pero la valoración se refiere a un país del que se espera ayuda", dijo en Berlín el portavoz interino del gobierno, Georg Streiter. Por su parte, el Ministerio de Finanzas alemán había hecho referencia a la sólida situación económica de Alemania y criticado indirectamente como unilateral la decisión de la agencia crediticia Moody's.
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Ver: Caída en el PMI de Alemania es un indicio de que la crisis se profundiza

Moody's rebaja el rating a 28 bancos españoles y deja a 22 en bono basura

Como ya estaba previsto, Moody 's Investors ha rebajado hoy entre uno y cuatro escalones la deuda a largo plazo y las calificaciones de depósitos para un total de 28 bancos españoles, dejando a 22 instituciones en el bono basura y salvando solo a seis entidades entre ellas Santander, BBVA y Caixabank que también han sufrido rebajas. De acuerdo a la agencia de calificación, estas acciones son consecuencia del debilitamiento de la solvencia del Gobierno español tras la rebaja de la calificación de los bonos de deuda soberanos hasta Baa3 desde A3 llevada a cabo el pasado 13 de junio de 2012.

En este sentido, Moody´s ha rebajado la deuda a largo plazo y las calificaciones de depósitos en un escalón para un total de tres bancos españoles, mientras que 11 bancos han sido rebajados en dos escalones. Otras 10 entidades han sido rebajadas tres escaños y, finalmente, seis bancos han sufrido recortes de cuatro escalones.

Moody’s rebaja la calificación de la deuda española al borde del bono basura

La agencia de calificación de riesgos Moody's ha rebajado la nota de solvencia de la deuda soberana de España tres escalones, desde 'A3' a 'Baa3', lo que significa que la sitúa al borde del bono basura. La firma justifica su decisión en un comunicado explicando que el rescate de la banca española, que dispondrá de una ayuda de la UE de 100.000 millones de euros, elevará el nivel de endeudamiento del país. Además, señala, España tiene dificultad de acceder a los mercados de financiación. La agencia advierte además de que sitúa esta deuda en revisión y advierte de una posible recalificación adicional.

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Francia pierde su "Triple A" la máxima calificación de solvencia

La agencia de medición de riesgo Standard & Poor's quitó a Francia la Triple A y rebajó en dos escalones la deuda de España (desde 'AA-' hasta 'A'), junto a Italia, Portugal y Chipre. La caída de un escalón para Francia, fue también para Austria, Malta, Eslovaquia y Eslovenia. Con esta decisión, S&P concluyó el proceso de revisión de los rating iniciado en diciembre en torno a la solvencia de quince de los diecisiete países de la zona euro, y que finalmente ha mantenido la 'triple A' a Alemania, Finlandia, Luxemburgo y Países Bajos. En el caso de estos tres últimos, sin embargo, S&P varía la perspectiva a negativa.

Standard & Poors amenaza a Alemania y Francia

La rebaja masiva de calificaciones en los países de la zona euro esperada para principios de este año podría elevar la presión sobre la deuda gubernamental francesa e italiana, pero podría paradójicamente consolidar el estatus de refugio seguro de Alemania. Standard and Poor’s advirtió que podría recortar la calificación AAA de Alemania, Austria, Holanda, Finlandia, Bélgica y Luxemburgo en un escalón, y las de otros países de la zona euro, como Francia y Chipre, en dos escalones. Si se materializan, y los analistas claramente apuestan a eso, las rebajas podrían reforzar los temores a que el bloque monetario pueda colapsar bajo el peso de la deuda de los estados miembros.

Las agencias de calificación disparan ahora contra el núcleo duro europeo

Poco antes de que Angela Merkel y Nicolas Sarkozy anunciaran su plan para salvar al euro, el 5 de diciembre, la agencia de calificación Standard&Poor's dio a conocer que colocaba bajo "vigilancia negativa" la nota de la deuda soberana a largo plazo de los 17 países de la zona euro, dentro de los que hay seis con "triple A", entre los que se encuentran Francia y Alemania. Ayer, S&P puso también al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera bajo cuestionamiento, precisando que podría bajar su nota –actualmente AAA– hasta dos peldaños.

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Nuevo castigo de S&P sacude a la zonaeuro

La agencia de calificación Standard & Poor´s asignó a 15 de los 17 países de la zona euro una perspectiva negativa, incluyendo a Francia y Alemania, países que continúan con la calificación crediticia máxima “AAA” (triple A). La agencia espera concluir la revisión de las calificaciones crediticias de la zona tras la cumbre de la Unión Europea fijada para el jueves y viernes de esta semana.

De acuerdo a esto, las notas crediticias de Alemania, Austria, Bélgica, Finlandia, Luxemburgo y Países Bajos, pueden ser recortadas en un escalón y hasta en dos las de otros países, entre ellos Francia. Francia y Alemania emitieron un comunicado conjunto donde confirman su deseo de aprobar "todas las medidas necesarias para garantizar la estabilidad de la zona euro”. Hay que recordar que al colocar en perspectiva negativa la nota de la deuda soberana de un país, la agencia de calificación anticipa que la calificación puede ser recortada con una probabilidad del 50% en el transcurso de 90 días.

S&P rebaja la nota a 37 grandes bancos, incluido BBVA y Santander

La agencia de calificación de riesgo Standard & Poors anunció anoche una rebaja en la nota de calificación a 37 grandes bancos de todo el mundo, incluidas las principales entidades financieras de Wall Street, como Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup y UBS, y las españolas BBVA y Santander.

La nueva metodología empleada por la agencia de calificación para otorgar ratings a los bancos, ha hecho mella en las grandes entidades bancarias de Estados Unidos y del resto del mundo. Esta nueva metodología incluye la debilidad que muchos gobiernos presentan en la actualidad sobre su capacidad para rescatar a los bancos en problemas.

La rebaja ya era esperada por el mercado y la mayoría de los cuales sufrió una rebaja inmediata o se han puesto en cuarentena con una perspectiva negativa. Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley y Wells Fargo & Co figuran en la lista, así como las entidades españolas BBVA y Santander.

Moody’s advierte que rebajará la calificación a 87 bancos europeos

La agencia de calificación financiera Moody’s anunció ayer que podría revisar a la baja las calificaciones crediticias de 87 bancos en 15 países de la Unión Europea ante el riesgo de que los respectivos Gobiernos no tengan liquidez necesaria para ayudarles en tiempos de estrés. En su comunicado, Moody’s destaca que “el apoyo sistémico a la deuda subordinada en Europa se vuelve cada vez más imprevisible” a causa de las restricciones financieras y el esperado cambio de política.

Esta revisión a la baja –en uno, dos o tres escalones- afectará principalmente a las entidades financieras de España (21 bancos), Italia (17), Austria (9) y Francia (7) pero también a los bancos de Bélgica (3), Chipre (2), Eslovenia (2), Finlandia (3), Luxemburgo (3), Noruega (5), Países Bajos (6), Polonia (1), Portugal (2), Suecia (4) y Suiza (2). Entre estos bancos figuran instituciones tan grandes como BNP Paribas, Société Générale, UniCredit SpA, Banco Santander, Credit Suisse AG y UBS AG, entre otros.
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Agencias de calificación castigan duramente a España

Un día después de recortar en dos escalones la calificación de la deuda a largo plazo española, Moody's vuelve a asestar un nuevo golpe a España, bajando la calificación a diez comunidades autónomas, a los grandes bancos y a tres empresas públicas. Los bancos castigados son Santander, BBVA, La Caixa, Caixabank y CECA. Entre las diez comunidades castigadas, la peor parte se la ha llevado Castilla-La Mancha, que ha visto cómo la entidad desplomaba su ráting cinco escalones hasta dejarlo al nivel de 'bono basura', lo que implica que se duda de la devolución de la deuda.

Brazo armado del sistema financiero propina fuerte golpe a Europa

Como era plenamente previsible en la actual guerra financiera, la agencia Standard & Poors volvió a rebajar la calidad de la deuda española deslizándola un nuevo peldaño. S&P justificó su decisión en las perspectivas del débil crecimiento, el alto desempleo y la alta deuda del sector privado, como si esto no se supiera desde hace tres años, cuando estas agencias fueron incapaces de vislumbrar la crisis. El paso siguiente será rebajar nuevamente la deuda de Italia y la amenaza latente está ahora sobre los bancos franceses, ingleses, suizos y alemanes. Fitch ya ha dado indicaciones de esa linea al poner en la mira a los bancos UBS, Barclays, Credit Suisse, LandesBank y Societe Generale, entre otros.

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Las agencias de calificación son los perros guardianes de los bancos

Michael Hudson, CounterPunch

En la inminente confrontación de hoy las agencias de calificación crediticias desempeñan el papel político de los “matones” guardianes del crédito, para aplicar presión a Islandia, Grecia e incluso Estados Unidos para que sigan políticas favorables a los acreedores que conducen inevitablemente a las crisis financieras. Estas crisis obligan a los gobiernos deudores a vender sus activos en condiciones de suma necesidad. Al realizar este servicio de perros guardianes de los banqueros del mundo, las agencias de calificación crediticia escalan en una estrategia política que ha sido refinada durante una generación, en la corrupción política local de Estados Unidos.

¿Por qué las agencias de calificación favorecen las privatizaciones en lugar de una política tributaria sana? El caso Kucinich:

En 1936, como parte de la reforma del New Deal de los mercados financieros de Estados Unidos, los reguladores prohibieron que los bancos y administradoras de fondos institucionales compraran acciones consideradas “especulativas” por los “manuales de calificación reconocidos”. Las compañías de seguros, los fondos de pensiones y los fondos de inversión sometidos a la regulación pública están obligados a “tomar en cuenta” la opinión de las agencias calificadoras de riesgo, que los suministran con un monopolio sancionado por el gobierno. Esas agencias ganan su dinero ofreciendo sus “puntos de vista” (de las cuales nunca han sido legalmente responsables) en cuanto a las perspectivas de pago de diferentes grados de seguridad, desde AAA (como deuda gubernamental segura, la máxima calificación porque los gobiernos siempre pueden imprimir dinero para pagar) pasando por varios niveles hasta los "bonos basura" que son impagables.

Estados Unidos investiga a Standard & Poor's

El Departamento de Justicia de Estados Unidos investiga a la agencia de calificación Standard & Poor's para determinar si calificó al alza bonos hipotecarios antes de la crisis económica desatada a finales 2007, según revela el diario The New York Times. De acuerdo a este medio, la investigación empezó antes de que Standard & Poor's degradara la deuda estadounidense de AAA a AA-.

No obstante, la operación avivará el fuego de la polémica por la situación económica que vive el país, que todavía no acaba de despegar, a lo que se suma una tasa de desempleo que supera el 9 por ciento y un gran monto de deuda soberana. Tras la rebaja de la calificación, algunos legisladores y miembros del Gobierno han cuestionado la credibilidad del proceso de evaluación de la deuda de la compañía neoyorquina y la competencia de sus analistas, alegando que habían errado en sus cálculos sobre la deuda.

Standard & Poors se lava las manos y castiga al Tesoro y a Estados Unidos

Después de meses avisando de que podría rebajar los bonos del Tesoro de Estados Unidos de la condición triple AAA, Standard & Poors lo hizo y rebajó la calidad de los bonos a AA+, un escalón más abajo. Con esto, el bono del Tesoro de Estados Unidos, el activo seguro por excelencia, ha dejado de ser sólido como una roca por primera vez en 70 años. La calificación AA+, aunque es bastante segura, deja a Estados Unidos un escalón por debajo de Liechtenstein. Lo que puede venir ahora es un aumento en las tasas de interés para el Tesoro, los hogares y las empresas, lo que podría devastar aún más a la débil economía estadounidense. Esta rebaja podría provocar una crisis financiera similar o peor a la que hundió a la economía mundial en 2008.

La política perversa de las crisis financieras

Luigi Zingales, Project Syndicate

Si tratamos de entender el patrón de las intervenciones gubernamentales y sus tiempos durante una crisis financiera, probablemente llegaremos a la conclusión de que, parafraseando al filósofo francés Blaise Pascal, la política tiene incentivos que la economía no es capaz de entender.

Desde un punto de vista económico, el problema es simple. Cuando la solvencia de un deudor soberano se ha deteriorado lo suficiente, su supervivencia depende de las expectativas de mercado. Si todos esperan que Italia sea solvente, le prestarán a tipos de interés bajos. Roma podrá cumplir con sus obligaciones actuales y, muy probablemente, también con sus obligaciones futuras.

Las agencias de «rating» desatan la ira europea

Metieron la pata hasta el fondo. Fueron incapaces de prever la caída de imperios como Enron, Lehman Brothers o AIG, por citar solo tres de una larga lista de ejemplos. Es más, hasta el mismo momento en el que mordieron el polvo, esos gigantes con pies de barro exhibían sus mejores recomendaciones. Y, pese a errores tan garrafales, nadie las ha oído entonar ni siquiera algo parecido a un mea culpa. Ahora se pasean por Europa sacudiendo los cimientos del Estado del bienestar con cada nueva rebaja. Y eso porque los clamorosos fallos cometidos en el pasado no han erosionado ni un ápice su poder.

Lea este artículo de Mercedes Mora en Attac

Portugal, al borde del precipicio, enfrenta hoy un día clave

Los problemas financieros de Portugal lo tienen bajo fuego cruzado. Moody’s rebajó la calificación de su deuda por segunda vez en menos de un mes, alimentando aún más los temores del país luso de verse obligado a buscar un rescate financiero en breve. La decisión de Moody’s fue otro hito sombrío en la dura batalla emprendida por Portugal desde hace un año para evitar la misma suerte corrida por Grecia e Irlanda, paìses que se vieron obligados a buscar ayuda externa tras degastadores meses de turbulencias financieras.

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Presentan querella contra las agencias de 'rating' por manipular precios a su favor

Un grupo de abogados, reunidos bajo la plataforma 'Unión por las Libertades Civiles y el Observatorio de los Derechos Económicos y Sociales', presentó ayer una querella contra las sedes españolas de las agencias de calificación de riesgo Moody's, Fitch Ratings y Standard and Poor's por "alterar los precios del mercado bursátil con sus informes de calificación y utilizar información privilegiada en beneficio propio y de sus clientes en contra de los contribuyentes y los pequeños ahorradores".

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