El Dow Jones se desploma por las políticas de Donald Trump

La disputa arancelaria entre Trump y el resto del mundo se deja notar de forma continuada en los principales índices estadounidenses. El Dow Jones cerró a la baja por sexto día consecutivo, lo que supone la peor racha de descensos seguidos desde hace año y medio.

Al cierre de la sesión, el Dow Jones caía un 1,15% y lograba salvar los 24.700 puntos por apenas 0,21 enteros, mientras el selectivo S&P 500 empeoraba un 0,4% hasta las 2.762,57 unidades y el tecnológico Nasdaq se dejaba un 0,28% hasta los 7.725,58 puntos.

La principal noticia que ha convulsionado a los índices este martes es el anuncio de nuevos aranceles de EEUU para productos chinos. El Departamento de EEUU está analizando productos por 200.000 millones de dólares para sufrir tasas del 10%. Pekín ha respondido que replicará con una respuesta parecida, según ha informado la agencia estatal de noticias Xinhua.

Los inversores se han preocupado desde hace meses por las crecientes tensiones comerciales y su efecto negativo sobre la economía mundial, justo en un momento en el que se espera que EEUU reduzca el ritmo de crecimiento.

El Dow Jones en 22.000: Un nuevo récord de parasitismo

Nick Beams, wsws.org

El Promedio Industrial Dow Jones registró su séptimo récord consecutivo el día del 3 de agosto, después de llegar a 22.000 el miércoles, impulsado por un aumento de 4,7 por ciento en las acciones de Apple. El Dow ha casi triplicado su valor desde que alcanzó su punto bajo post-crisis financiera del 2008 de 6.547 en marzo del 2009.

El histórico auge bursátil ha continuado a pesar de la inestabilidad del gobierno de Trump y el aumento de las tensiones geopolíticas, con EEUU amenazando con guerra en Europa contra Rusia, en el Medio Oriente contra Irán, y en el este de Asia contra Corea del Norte y China. El mismo día del auge del Dow, Donald Trump promulgó nuevas sanciones contra Rusia, Irán y Corea del Norte. La Unión Europea se desmorona después del Brexit y la alianza entre los Estados Unidos y Alemania se está convirtiendo en hostilidad abierta y mutua. En medio del continuo estancamiento económico, las relaciones comerciales mundiales se están desintegrando, dando lugar a la guerra comercial y el proteccionismo. Nada de esto ha puesto fin a la bonanza en Wall Street y las bolsas del mundo. En lo que va del año, el Dow ha subido un 11,5 por ciento. Una inversión de $10.000 hecha hace apenas una década ahora valdría $33.600. Estas enormes ganancias no llegan a toda la población —la Reserva Federal estima que sólo un 15 por ciento de los hogares posee acciones— sino que a la élite financiera.

En las primeras décadas del período post-Segunda Guerra Mundial, un alza en el mercado bursátil de los EEUU indicaba un fortalecimiento generalizado de la economía estadounidense, impulsada por las grandes corporaciones industriales que encarnaban la superioridad general de los métodos productivos del país. Esta época quedó en el pasado. El auge bursátil actual es una expresión de la inmensa y creciente distancia entre los mercados financieros y la economía real subyacente.

Economía española retrocede 1,7% en 12 meses, sube la prima de riesgo y caen las bolsas

La economía española retrocedió el 0,4% en el tercer trimestre de 2012 y completó cinco trimestres seguidos en rojo acumulando un descenso de 1,7 por ciento en 12 meses, como se aprecia en la gráfica, de acuerdo a los datos del Banco de España. El boletín estadístico de la entidad referido al período comprendido entre julio y septiembre indica que el retroceso de la economía es similar al observado en el trimestre anterior cuando también descendió 0,4 por ciento.
Según el informe, la caída de la demanda nacional se suavizó al descender el 1,2%, afectada positivamente por la anticipación de decisiones de gasto ante la subida del IVA y por el "alivio" que ha supuesto el plan de pago a proveedores sobre las cuentas de las sociedades y de los empresarios. En el panorama económico internacional, el tercer trimestre supuso una desaceleración adicional en el ritmo de recuperación de la economía mundial, ante la pérdida de impulso de los países emergentes, del continuado debilitamiento de la actividad de la zonaeuro y del persistente tono de bajo crecimiento en el resto de los países desarrollados.

Colapso de Grecia es mayor al de Estados Unidos durante la gran depresión de los años 30

Siempre se dijo que la Gran Depresión de los años 30 fue la peor de la historia y que nunca más se volvería a producir un evento de esta naturaleza. Sin embargo, la caída que el índice ateniense Athex ha tenido en los últimos cinco años ha sido más profunda que la caída que el Dow Jones tuvo en la crisis de los años 30. Así lo confirma esta gráfica que compara el desplome de los dos indicadores (rojo para el Dow Jones, azul para el Athex) desde el momento de su peak. Este dato es relevante dado que demuestra que la devastación que está provocando la actual crisis es peor que la de los años 30.

La gráfica ha sido desarrollada por Eric Platt, analista financiero del portal Business Insider, y da cuenta de las similitudes de la caída del Dow Jones entre 1929 y 1934 y el Athex entre 2007 y 2012, con la diferencia de que al quinto año de esa crisis el Dow Jones comenzaba a repuntar mientras que en la actual el Athex sigue derrumbándose y ya se sitúa en niveles de comienzos de los años 90. Es decir que el mercado griego ha retrocedido dos décadas. La compleja situación política del país, sin un partido capaz de formar gobierno tras las elecciones del pasado 6 de mayo, agravan la situación y parece cada vez más claro que Grecia abandonará el euro, tarde o temprano. Hasta el Banco Central Europeo, guardián de la moneda única, ha reconocido hoy que es posible un "divorcio amistoso" para Grecia.

Ver Business Insider

Wall Street sufre su mayor caída en nueve meses y el Dow Jones se desploma 2,2%

La Bolsa de Nueva York ha comenzado el mes de junio tal y como cerró mayo. Las pérdidas se han adueñado del mercado tras la publicación de malos datos macroeconómicos en Estados Unidos y el nuevo golpe de Moody's a Grecia. De este modo, el Dow Jones ha perdido el 2,2%, hasta los 12.290,14 puntos, mientras que el selectivo S&P 500 ha bajado el 2,28%. Por su parte, el tecnológico Nasdaq ha cedido el 2,33%.

El parqué neoyorquino, que ya había comenzado la jornada en números rojos por la difusión de los datos sobre actividad en el sector manufacturero y empleo en el sector privado de EEUU, que decepcionaron ampliamente a los analistas, fue ampliando los descensos a medida que fue transcurriendo la jornada hasta terminar con los retrocesos más pronunciados de toda la sesión. Su caìda se sumò al desplome general que vivieron todos los mercados del mundo, especialmente en Europa donde el Ibex español cedió 1,3%,

El Dow Jones 2000 - 2009

Esta gráfica ilustra la trayectoria del Dow Jones desde el 1 de enero de 2000 hasta hoy. La ruta alcista del DJ iniciada en 1995 sólo fue interrumpida por la crisis del 2002, para continuar su ascenso hasta los 14.169 puntos en agosto de 2007. Ahi, como si se hubiese develado una verdad largamente oculta, el DJ inició su desplome hasta hacerlo caer por debajo de los 7.000 puntos.
Los datos de enero dan cuenta que 49 de los 50 estados del país del norte han cumplido tres meses de descenso entrando de lleno en recesión.

Índice S&P vs media móvil a 200 días, en 80 años

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Esta gráfica es muy interesante porque muestra la evolución diaria del índice Standard & Poor's a lo largo de 80 años (1927 - 2009), de ahí su línea creciente (linea azul); versus la media móvil de los últimos 200 días, es decir el promedio del indicador a lo largo de las últims 28,5 semanas, casi siete meses.
Un ejercicio de este tipo tiende a absorber gran parte de los shoks provocados por las perturbaciones diarias (y lo demuestra la línea verde, que se mantiene casi horizontal). Es decir, una baja de 500 puntos que se produzca en el S&P durante una semana seguida, al cabo de siete meses ha sido absorbida por los otros resultados. Sin embargo, cuando ya se cruza este arbitrario límite temporal de 200 días, el shock bursátil comienza a manifestarse con gran intensidad. La baja del S&P es cercana al 40%, y la gráfica lo confirma. El problema: no se ve que haya un cambio de tendencia. La inclemente senda bajista promete continuar.

El Dow Jones y su retorno a Abril de 1997

El Dow Jones Industrial Average cayó por debajo de 7.000 puntos por primera vez en 12 años arrastrando en su rodada a todas las bolsas del mundo en un proceso de sangramiento que continuará hoy. Los gobiernos e inversores parecen renunciar a la esperanza de una recuperación rápida y se entregan a la evidencia de una recesión prolongada.
El Dow Jones bajó un 4,2% a 6.763,29 puntos, su cierre más bajo desde abril de 1997. En 18 meses el Dow Jones ha perdido más de la mitad de su valor si tomamos en cuenta que en agosto de 2007 se transaba en 14.169 puntos, es decir una pérdida superior al 52 por ciento.
Esta última caída del DJ está asociada al descenso en el valor de las acciones de los bancos HSBC del Reino Unido y Citibank de EEUU. Y a esto hay que agregar la fuerte caída de Berkshire Hathaway, la emblemática empresa de Warren Buffet, el hombre más rico del planeta, quien señaló que la economía se encuentra en un "caos total".

El año rojo del Dow Jones

Una caída del 38% acumuló el Dow Jones el 2008, la mayor de su historia. ¿Llegó a sus mínimos?, ¿o continuará la pesadilla?

Rediseño del Plan de Rescate no convence y Wall Street cae al patíbulo

El Dow Jones tuvo una caída de casi 400 puntos en una tendencia que lo acerca en forma inevitable al piso de los 8.000 para quizá seguir un descenso aún más pronunciado hacia los 7.000 puntos. El rediseño del plan de rescate financiero no logra convencer al mercado y las bolsas mundiales se desploman sin mas trámites.

Paulson expuso tres nuevas iniciativas que cambian sustancialmente el plan original: la inversión de capital en los bancos en lugar de la compra de activos tóxicos; la extensión de la ayuda a empresas que no son bancos, y un plan de ayudas a los propietarios con casas hipotecadas. En este sentido el plan del Tesoro se aproxima al modelo de la Unión Europea propuesto por Gordon Brown.

Vía | El País, The Wall Street Journal, El Clarin, The New York Times

El Dow Jones en la senda indicada

El Dow Jones hizo abandono de su respiro de la semana pasada y ha comenzado nuevamente su descenso que, como se ha señalado, puede prolongarse de 12 a 18 meses... En la jornada de hoy el DJ cayó un 4,8%, pero aún falta su largo sinceramiento hacia los 7 mil puntos. La gráfica muestra el declive del Dow Jones desde los 13.500 puntos de principios de año a los 8.695 en que ha terminado el día de hoy cayendo 444 puntos en una jornada que tuvo un leve rebote de última hora que no logró reducir el agujero.

El Dow Jones y su peregrinación por el infierno

Octubre se ha convertido en el mes más duro para las bolsas y quizá de ahí venga la noche de brujas o Halloween para exorcizar tanto tormento. Este mes el Dow Jones perdió de vista los 11.000 puntos y llegó al borde de los 8.000 mostrando que la masacre bursátil es cruenta y despiadada y que la concentración de la riqueza avanza a paso raudo.

No obstante, y pese a los vaivenes de las últimas jornadas con alzas y bajas súbitas, la tendencia a la baja continuará en los próximos meses y el indicador industrial del país del norte deberá sincerarse en torno a los 7.000 puntos. La peregrinación del Dow Jones por su propio infierno de artimañas y fraudes tiene aún mucho gas que eliminar.

El Dow Jones en picada

El Dow Jones en 12 meses...

El Dow Jones va cuesta abajo y nada lo detiene en su rodada. Ni siquiera busca señas de estabilizarse en torno a los 9.000 puntos sino que ya busca los 8.000 y debe llegar luego a los 7.000 puntos. ¿La razón? La gigantesca burbuja de varios trillones de dólares creada desde 1995 con la liberalización de los mercados financieros. Un verdadero retorno a las historias de pistoleros y bandidos. Esa burbuja es la que se está quemando ahora y a los bancos centrales le faltará combustible para contenerla.

y el Dow Jones desde 1990. Nótese el giro alcista desde 1995; su frenazo del 2000 con las puntocom y su caída del 2003 en plena burbuja...

Dow Jones 2008

Para comprender esta gráfica sugiero compararla con la gráfica de 1988-2008... La burbuja levantada desde 1995 se desinfla lentamente y el DJ puede llegar a los 7.000 puntos en diciembre... Es solo cuestión de tiempo, uno de los elementos menos contemplados en las dinámicas estocásticas de los modelos económicos.

Un largo camino cuesta abajo

Hasta 1989 el Dow Jones se mantenía en torno a los 2.000 puntos que afianzó durante 30 años. A partir del predominio neoliberal tras la caída del muro y de todo el bloque soviético, el DJ comienza a ascender vertiginosamente siendo ralentado por la crisis asiática y luego por la post 11-S. Robert Paterson destaca la burbuja creada en los últimos 15 años. ¿Será esa la magnitud del ajuste que nos espera?

Lo cierto es que ni la inyección de liquidez de 340 mil millones de dólares realizada entre lunes y martes de esta semana, ni el traspaso de Fannie Mae y Freddie Mac a manos del Estado, ni el rescate a AIG han logrado llevar la calma al enfermo de Wall Street. Al contrario, el mercado, intoxicado de tanto calmante y al igual que en las novelas de Agatha Christie solo parece preguntarse ¿quien será la próxima víctima?

El rescate de AIG no calmó al sistema financiero y el virus provocó otro desplome bursátil de gran magnitud. El Dow Jones cayó ayer 4,1% a su nivel más bajo desde 2001, arrastrado por la quiebra de Lehman Brothers, la venta de Merrill Lynch a Bank of America y el posible traspaso de Washigton Mutual a JP Morgan para evitar otra quiebra. El sistema financiero va cuesta abajo, y a estas alturas, con los frenos gastados.