Cinco bancos controlan el 95% de los derivados financieros

El último informe trimestral de la Oficina del Contralor de divisas muestra que los mayores 4 bancos de Estados Unidos representan una cantidad desproporcionada del masivo riesgo derivado del sistema financiero. En concreto, de los $ 250 billones de dólares (millones de millones) en valor bruto nominal de los contratos de derivados en circulación (que consiste en intereses, divisas, contratos de renta variable, materias primas y CDS) está entre los 25 bancos comerciales. Este número crece a $ 333 billones de dólares cuando se busca en el Top 25 de los mayores bancos. Tan solo 5 bancos (en realidad son 4) representan el 95,9% de toda la exposición de derivados. Estos 4 bancos son: JPM con 78,1 billones de dólares en exposición; Citi, con $ 56 billones de dólares; Bank of America con $ 53 billones y Goldman con $ 48 billones de dólares, y representan el 94,4% de la exposición total.
Como históricamente ha sido el caso, la mayor parte de la exposición consolidada de los swaps de tasa de interés ($ 204,6 billones), seguido por FX ($ 26,5 billones), CDS ($ 15,2 billones), y acciones y materias primas con $ 1,6 y $ 1,4 billones, respectivamente. Esto demuestra que la definición "demasiado grandes para caer" es precisa. Son monstruos gigantescos que cada vez se hacen más grandes, con una exposición al riesgo que llega a sus máximos históricos.
___________
Ver: La gran deuda de Estados Unidos

Alessio Rastani: "No les interesa la economía ni la crisis, sólo hacer dinero"

Pocas veces un agente de bolsa ofrece una entrevista como la que Alessio Rastani ha concedido a la cadena BBC. En su declaración, augura un final poco esperanzador para la Eurozona y dice que "en menos de 12 meses los ahorros de millones de personas se van a desvanecer".

"El fondo de rescate no va a funcionar. Estoy bastante seguro de que el euro se va a estrellar porque los mercados se rigen ahora por el miedo... la crisis es un sueño hecho realidad para aquellos que quieren hacer dinero".

Los canales de contagio de la crisis y su impacto en las economías emergentes

El 1% de los más ricos triplicó su cuota de ingresos desde el 7% de la riqueza global en 1980 al 20% de la actualidad. Esta transferencia no fue producto de la creación de valor económico, sino del simple resultado de prácticas malsanas y corruptas amparadas en la ideología del libre mercado. Gran parte de estas prácticas consistieron en la toma irresponsable y excesiva de riesgos por parte del sistema financiero que erosionaron fuertemente la construcción socioeconómica del mundo moderno. En un mundo global interconectado y en el cual los grandes capitales exprimen la ganancia fácil, es evidente que la actual crisis tendrá repercusiones globales dado que a tres años de su estallido nada se ha hecho para evitar el contagio masivo.

Venta de viviendas en Estados Unidos en su nivel más bajo en 50 años

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos descendió en agosto por cuarto mes consecutivo en otra señal desalentadora sobre el estado de la economía del país del norte. El número de viviendas vendidas se encuentra estancado en los niveles más bajos desde 1963 (ver gráfica) lo que da cuenta de la dura recesión que vive el país. Las ventas de nuevas viviendas alcanzó una tasa anual ajustada estacionalmente de 295.000 unidades, según estimaciones divulgadas hoy conjuntamente por la Oficina del Censo de EE.UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano. Esto es un 2,3% por debajo de la tasa revisada de julio de 302.000. El precio medio de las viviendas nuevas vendidas en agosto de 2011 fue US$209.100.

Más info: Calculated Risk

El Sucre y la nueva arquitectura financiera que nace en América Latina

En el marco del encuentro de ministros de Economía de la Unasur que tuvo lugar el mes pasado en Buenos Aires se planteó la necesidad de analizar la experiencia del SUCRE (Sistema único de compensación regional), el sistema de unidad de cuenta de los países del ALBA, para estudiar qué podría aportar al proceso de integración la adopción de un instrumento similar a nivel regional. En las opiniones que se escuchan sobre la cuestión, aparecen por un lado las prevenciones de quienes señalan “la amarga experiencia” en que se ha convertido la moneda única europea, el euro, y por otro lado la posición de quienes sostienen que es una herramienta indispensable y urgente para preservarse de eventuales ataques de capitales especulativos contra la región. Lo que está sucediendo en estos días en Brasil, con el real, podría resultar una advertencia. Y en el medio del debate, pocos saben qué es el sucre, cómo funciona y qué soluciones podría aportar.

En una entrevista con Página/12, Eudomar Tovar, titular del Consejo Monetario Regional del ALBA, máxima autoridad en este acuerdo de políticas monetarias entre cinco países de Sudamérica y el Caribe (Venezuela, Ecuador, Bolivia, Cuba y Nicaragua), respondió a esos interrogantes. Según Tovar, el proyecto del sucre no es una propuesta de moneda única, pero evalúa que la adopción de un instrumento de unidad de cuenta similar en la región sería “un paso importante para el desacople progresivo de las hoy llamadas monedas fuertes y prevenirse de los embates que seguramente vendrán en esta etapa de la crisis financiera global”.

Tiembla Chile: precio del cobre se desploma un 25%

Olvídese del precio del oro. El metal amarillo ha caído a 1.650 dólares la onza, bastante lejos de los 1.900 dólares la onza que alcanzó hace apenas unas semanas. Lo que nos debe preocupar es la fuerte caída en el precio del cobre, el metal rojo, que se ha desplomado de 4,20 dolares la libra (ver gráfica), a 3,25 dólares, lo que indica una caída de casi el 25% en tres semanas. La mayor parte de esta caída se ha producido en los últimos diez días. Todo indica que el cobre continuará en caída libre dado el cataclismo global y la recesión que aguarda a los países del hemisferio norte incluída China, que tiene una burbuja ad-portas. El cobre se puede desplomar otro 30% y llegar a los 2,50 dólares en las próximas semanas haciendo perder la sonrisa al ministro Felipe Larraín y al presidente Piñera.

Policías de New York reprimen manifestación en Wall Street

Los ejemplos de las manifestaciones y acampadas realizadas en la Plaza Tahrir de Egipto y La Puerta del Sol de España, entre otros lugares del mundo, se siguen reproduciendo. Esta vez la acampada fue en Wall Street, como reflejan las imágenes, las que tuvieron una dura respuesta de la policía de New York, que golpeó y maltrató a los miles de manifestantes que reclamaron por las injusticias sociales de la crisis económica. La policía arrestó a más de 80 personas como señala The Wall Street Journal. Estas son las imágenes:

Unión Europea se resigna a la cordura y acepta la temida Tasa Tobin

Las intensas corridas bancarias que se realizan contra el euro tiene a la UE contra la espada y la pared. Y el temor a que la pandemia continúe in crescendo ha desenterrado la idea de aplicar ese “temible” impuesto a las transacciones financieras conocido como Tasa Tobin. Esta Tasa fue idea del economista James Tobin en 1972, para frenar la especulación financiera y los flujos de capital improductivo tras el quiebre del sistema de Bretton Woods, realizado unilateralmente por Richard Nixon el 15 de agosto de 1971. Pero la idea fue desechada de inmediato por los economistas que tomaron la batuta y el poder hegemónico de la economía mundial en esos años, quienes se encargaron de propagar su desprecio ante la idea de Tobin. Ahora, y tras el descalabro mundial de una crisis financiera en todo su calibre, con corridas y fugas masivas de capitales, la tasa Tobin vuelve a la palestra para intentar salvar de las ruinas a una economía sumergida en su peor catástrofe tras la gran depresión de los años 30.