El tsunami de tinta roja y la deuda "indevolvible"

En noviembre de 2008, en La profecía del crack bursátil, se lo advertí a todo aquél dispuesto a oir: "habrá que acostumbrarse a la tinta roja por largo tiempo", y una nueva prueba de ésto es esta gráfica de la deuda pública de Estados Unidos, que no es, como se intenta hacer creer "un fenómeno reciente", sino producto de un desorden financiero de larga data. Este es el auténtico despilfarro generado desde 1980 cuando se les hizo creer a todo el mundo que podían consumir más de la cuenta, dado que "los déficit no tienen ninguna importancia" (Ronald Reagan, 1981).

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Colapso de Grecia activa nueva fase de la crisis

Nadie puede pensar a estas alturas que el rescate a Grecia de su colapso pondrá fin a las tensiones financieras. Lo más probable es que la crisis se agudice aún más pues se ha torcido la mano sólo para mantener el statu-quo dominante. Tarde o tenmprano Grecia deberá abandonar el euro. Y el tiempo, como siempre que hay dinero e intereses, juega peligrosamente en contra.

La idas y vueltas de esta crisis mostraron que el déficit griego puede superar el 14%. Esto no debería extrañar a nadie pues estamos en una de las mayores crisis de la historia. Pero la banca, el FMI, el BCE y, sobretodo, los numerosos prestamistas que ha tenido el gobierno griego comienzan a sufrir las pesadillas de un impago. Y como a su vez las agencias de calificación crediticia le bajan el nivel a la deuda griega, el pánico se exhacerba aún más. Los intereses para Grecia se instalaron en el 9%, y el euro cayó a su nivel más bajo contra el dólar en un año.

Senado de Estados Unidos publica condenatorios e-mails sobre Goldman Sachs

Los golpes contra Goldman Sachs avanzan a paso firme. Y aunque el CEO Lloyd Blankfein lucha desesperadamente por limpiar la imagen del banco, la Comisión de Bolsa y Valors (SEC) y el Senado de Estados Unidos lo tiene atrapado entre la espada y la pared.
Esta mañana el Senado dio a conocer una lista de correos electrónicos que muestra cómo Goldman Sachs se aprovechó de la crisis para ganar varios miles de millones de dólares cometiendo fraude.
En uno de los correos, uno de los ejecutivos de Golman, David Viniar, señala estar feliz y complacido de haber ganado más de 50 millones de dólares en un solo día por haber apostado a la caída del mercado inmobiliario.
A continuación van los e-mail que incriminan a Goldman Sachs. El próximo martes, Blackfein y otros siete ejecutivos de Goldman deben comparecer ante el Senado estadounidense. Y esta vez no podrán decir, como hasta ahora: "nosotros también perdimos dinero con la crisis"
Wall Street and the Financial Crisis - The Role of Credit Rating Agencies

Más información | El Blog Salmón, Le Monde, El País

La economía global a ciegas

La economía global se encuentra aún a ciegas. Y siguiendo la linea de lo anunciado por el FMI, el G-20 ha señalado que los países no deben ser complacientes sobre el estado de la economía mundial, pues los altos niveles de endeudamiento público en los países desarrollados puede afectar gravemente el crecimiento.

Las declaraciones se dieron después de que los líderes financieros del G-20 terminaron su cumbre en Washington en la cual mostraron su desconfianza a la sobreconfianza a la salida de la crisis que impera en ciertos sectores, más aún viendo la situación de Grecia y su urgente petición de socorro.

Si bien la economía global muestra algunos signos de recuperación, todavía existen riesgos que pueden alterar el curso de los hechos. La precariedad del equilibrio la estamos viendo por todos lados: desde las catástrofes naturales (terremotos, volcanes, tsunamis), hasta los problemas de la banca con la justicia (Goldman Sachs). Esto obliga a un replanteo general de la llamada globalización que aún no llega. Por ello debemos seguir siendo cautos y mantener una actitud responsable por las perspectivas de futuro.

Aumento de la deuda pública amenaza estabilidad financiera

Abril nunca ha sido un mes cruel para la banca. Pero la deuda pública de Europa, Estados Unidos y Japón se ha convertido en la principal amenaza para la economía mundial, acrecentando los riesgos de caer en una nueva tormenta financiera. El peligro de entrar a una nueva fase de la crisis en los próximos meses está latente. Hasta el FMI ha hecho una advertencia en su Global Financial Stability Report, señalando la vulnerabilidad en que se encuentran los balances de los gobiernos. Esta es una situación que tensiona y estruja todos los mecanismos de crédito, tal como lo destacamos con el informe en mano del Banco Internacional de Pagos.


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La teoría de la desregulación financiera en bancarrota

- La Bancarrota de la Teología de la desregulación de las financieras, Héctor r. Torres. Project Syndicate
- Goldman Sachs: Demasiado grande para acatar la ley, Simon Johnson. El Economista
- El dinero fiduciario agoniza de muerte, Antal Fekete. News.cat
- La nueva regulación llega demasiado pronto, según el FMI, Claudi Pérez. El País
- Del Tratado de Detroit a Goldman Sachs, Alejandro Nadal. Rebelión
- Obama regaña a Wall Street, El Mostrador
- El camino al crecimiento post-crisis, Michael Spence. Project Syndicate
- Chile:Tiempo de impuestos, un plan de reconstrucción equilibrado, The Economist. InfoLatam
- FMI dice que Argentina tiene la obligación de someterse a revisión, InfoLatam

Deuda, engaños y déficit griego empeoran ambiente europeo

Sin duda que la transparencia financiera no es una de las fortalezas de Grecia, un país que se ha sumergido en error tras error con sus datos haciendo que la credibilidad se desplome al mismo ritmo que lo hacen las bolsas europeas. Si la crisis de Grecia ha dejado en evidencia las debilidades del euro, también ha demostrado lo mal que funciona la supervisión financiera del Banco Central Europeo. Es insólito que nunca haya corroborado la veracidad de los datos estadísticos que entregaba el país heleno.

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Imagen | Maurizio D.

"La FED debe abolirse, es el mayor pulpo del sistema"

Dirk Müller es el corredor de Bolsa más famoso de Fráncfort y quizá de todos los parqués europeos. En una entrevista concedida a Handelsblatt desafía la corrección política y dice lo que muchos no se atreven. Hay que abolir la Fed, la crisis va para largo. Tomado de Libertad Digital

Durante la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008, las principales agencias internacionales enviaron a los periódicos de todo el mundo imágenes del concurrido parqué de la Bolsa de Fráncfort. Allí, en medio del caos, uno de los corredores, joven pero prematuramente cano, miraba atónito con unos ojos azul profundo los índices que mostraban la catástrofe bursátil. Automáticamente el corredor francfortino se convirtió en una celebridad, los medios le pusieron como apodo Míster DAX por el índice Deutsche Aktienindex, el de referencia para la Bolsa alemana y uno de los principales del mundo.