Cristina arremete contra los fondos buitres

Los fondos buitres copran bonos a precio de remate y litigan hasta que el país cede y paga parte importante del capital. Están asentados en las Islas Caimán y son figuras desconocidas por el público. Tienen un poderío económico descomunal que les permite encarar procesos largo y terminar "sometiendo" al deudor. Hay ejemplos como los de Perú, Nicaragua, Zambia y otros países de la región que finalmente tuvieron que arreglar con estos fondos para poder salir del default. La estrategia de los fondos buitres no es nueva, pero se exacerba en los momentos de crisis.

La operatoria de estos fondos es simple y clara: comprar deuda de los Estados a precio de remate, para luego demandar y exigir el valor real, acosando a los gobiernos y a los países en dificultades. No les interesa llegar a ningún acuerdo y muchas veces apelan a degastar a los Estados y negociar con los partidos opositores. En 1998 Perú pagó más de 58 millones de dólares por una deuda que "los buitres" habían adquirido por 30 millones: a Nicaragua le exigieron más de 200 millones de dólares por un préstamo de 100 millones, y Zambia tuvo que pagar más de 15 millones de dólares a un fondo británico con sede en las Islas Vírgenes por un préstamo de 8 millones.

La historia de los fondos buitres con argentina tienen una larga data. El año 2003, el juez Thomas Griesa (el mismo que aplicó el embargo este martes) condenó al Estado Argentino a pagar 595 millones de dólares al fondo EM Limited. El año 2004, jueces de Maryland y Columbia, en Estados Unidos, embargaron todos los bienes que el Estado Argentino posee en Washington, por un juicio de 18o millones de dólares.

El año 2005, NML Capital logró que el juez Griesa embargara fondos por 7.000 millones de dólares, para frenar el canje de la deuda con los tenedores de bonos. El año pasado, el mismo juez neoyorkino congeló 1.500 millones de dólares que estaban en adminsitradoras privadas, tras conocerse la decisión del gobierno de Cristina Kirchner de eliminar las Administradoras de Fondos de Pensiones.

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Catástrofe en Haití: decenas de miles de muertos

El mayor sismo en 250 años, de 7,3 grados en la escala Richter, recayó en Puerto Príncipe, Haití, la madrugada del miércoles. El país más pobre de América fue víctima de una experiencioa aterradora. Hasta el edifico de la ONU y el palacio de Gobierno se desplomaron producto de la fuerza telúrica de la naturaleza.
De acuerdo a la Cruz Roja y las autoridades, hay cerca de 100.000 víctimas fatales.

Argentina flanqueada en dos frentes

La situación de Argentina se pone cada día más delicada. Al fuerte impasse entre la presidenta Cristina Kirchner y el presidente del Banco Central, Martín Redrado (en la imagen), por el uso de las reservas para el pago de la deuda pública que la nación trasandina debe realizar este año, se suma ahora el embargo judicial de un juez de Estados Unidos contra esas reservas, por la deuda pública impagada desde el año 2001. El juez de Nueva York Thomas Griesa dispuso la congelación de los activos argentinos que permanecen en la Fed de esa ciudad.

No es la primera vez que el Banco Central de Argentina padece un embargo. Pero los anteriores fracasaron porque Argentina sostenía que la autoridad monetaria era independiente del Estado. Esta vez, los acreedores han argumentado que el Gobierno de Cristina Fernández de Kirchner quiere utilizar 6.500 millones de dólares en reservas para pagar gran parte de los vencimientos de la deuda pública de este año. Este el costo inmediato que ha tenido para Cristina la petición a Redrado de las reservas y luego intentar destituirlo de su cargo por negarse a entregarlas.

Pese a que el ministro de Economía, Amado Boudou ha intentado minimizar el hecho, señalando que se trataba "solo de una medida preventiva" sobre 1,7 millones de dólares de una deuda impaga de 30.000 millones de dólares, el hecho ha creado una crisis institucional entre la Casa Rosada y el Banco Central.

Fernández y Boudou firmaron dos decretos en las últimas semanas. En el primero ordenaron el uso de la reservas para el pago de la deuda, y en el segundo la destitución de Redrado del Banco Central. El hecho llegó a la Justicia, que confirmó a Redrado como la autoridad monetaria del país, propinando así un duro golpe al gobierno de Cristina Fernandez.

Este embargo de reservas no es el primero que tiene Argentina. Desde 2002 ha acumulado juicios en tribunales de Argentina, Estados Unidos. Italia, Alemania y Francia. Hasta el momento, los intentos de embargo han fracasado, porque Argentina se ha ocupado de resguardar sus activos en el exterior y porque las embajadas o delegaciones militares se encuentran protegidas por la inmunidad soberana. Por ejemplo, el Banco Central protegió sus reservas al enviar casi todas ellas al Banco Internacional de Pagos, en Basilea.

Esta vez, sin embargo, los ánimos están más convulsionados y la propia crisis es un enemigo silencioso. Nada volverá a ser igual para el gobierno de Cristina Kirchner, y la noticia del embargo derrumbó los mercados argentinos, acumulando una caída cercana al 12% en dos días. La situación es tensa y delicada en Argentina, y el clima de negocios vive días inciertos.

Más información | Cristina arremete contra los "fondos buitres"

Economía chilena: un desastre histórico

Escrito por Paul Walder, El Clarín

Un festín del consumo cerró el año para el regocijo del comercio, importadores, algunos escasos productores y los habituales comentaristas oficiales. Las ventas navideñas, que crecieron un diez por ciento en comparación con el año anterior, fueron interpretadas localmente como el fin de la crisis y el inicio de la reactivación. Pero se trata de un dato aislado, que probablemente tenderá a la dilución en el breve plazo: el 2009 ha terminado como el peor años en casi de tres décadas para la economía chilena. Con una caída del producto de 1,9 por ciento, esta contracción no tiene antecedentes desde la crisis de 1982, cuando el producto se hundió sobre el ocho por ciento.

Está claro que se ha tratado de una crisis mundial, sin embargo es hoy razonable recordar los llamados a la tranquilidad levantados hace muy poco tiempo por autoridades como el Ministro de Hacienda, Andrés Velasco, en cuanto al blindaje, la solidez, robustez y otros calificativos exorbitantes de la economía chilena. Hoy, sólo unos cuantos meses más tarde, podemos observar que aquel ministro, que misteriosamente tiene una alta valoración en las encuestas de la denominada opinión pública, no acertó en sus pronósticos, más cercanos a meras profecías. La economía chilena, tan publicitada como modelo regional, no sólo ha tenido un tremendo desplome, sino que ha tenido uno de los peores desempeños de Latinoamérica. Sin los altos precios del cobre, estas cifras hubieran sido mucho peor.

Crisis dejó 2,2 millones de desempleados en América Latina

La crisis económica mundial arrojó al desempleo a 2,2 millones de personas durante el año pasado en América Latina y el Caribe, elevando a 18,1 millones el número de desocupados en la región, de acuerdo al último panorama laboral difundido por la OIT.

A raíz de la crisis, la tasa de desempleo aumentó de 7,5% a 8,5% en a región, y ese incremento quebró un ciclo positivo de cinco años que había permitido bajar el desempleo urbano de 11,4% en 2002 a 7,5% en 2008. En términos absolutos 2,2 millones de personas perdieron el empleo el año pasado de forma tal que el número de ciudadanos que buscan trabajo y no lo consiguen llegó a 18,1 millones.

La crisis impactó a casi todos los países de América Latina y el Caribe, siendo los más afectados Chile, Colombia y México; y en menor medida Costa Rica, Bolivia y Trinidad Tobago, de acuerdo a la investigación de la OIT.

El flagelo de la crisis mundial interrumpió el producto interno bruto regional, que entre 2005 y 2008 creció un promedio de 5,4%, cayó -1,8% el año pasado. Los jóvenes fueron los más afectados, al punto que el desempleo juvenil en 2009 triplicó el desempleo adulto, representando 2,3 veces la tasa de desempleo total.

Ante la caída del desempleo asalariado formal, la fuerza de trabajo buscó opciones en el sector informal, que registró un aumento de 3,1%, equivalente a unos 500.000 trabajadores. Cabe hacer notar que la recuperación de Brasil fue el elemento que evitó una caída mayor para la región.

El informe hace notar que si se cumplen las previsiones de crecimiento económico de 4,1% (CEPAL), en 2010 habrá un ligero descenso de la tasa de desempleo regional a 8,2%. Pero esta tasa no alcanzará para reducir el número total de personas afectadas por la falta de trabajo, que se mantendría en torno a 18 millones.

Aunque la crisis parece haber tocado fondo, se estima que la recuperación será muy lenta. Por ello la región se ve enfrentada a la necesidad de torcer el rumbo de las políticas económicas y colocar la generación de empleo como un objetivo principal.

Ver además El impacto de la crisis en América Latina

El debate presidencial Frei - Piñera

Algunos pasajes del debate presidencial transmitido anoche en el cual participaron el candidato de la Concertación, Eduardo Frei Ruiz-Tagle, y el candidato de la coalición por el cambio, Sebastián Piñera Echeñique. Las elecciones son este domingo:

Geithner Must Go?

El escándalo financiero en que está envuelto Tim Geithner demuestra que el Secretario del Tesoro debe irse. Y no solo por los correos electrónicos en los que presionó a AIG para obligarla a mantener en secreto los detalles del plan de rescate, sino por otras decisiones en las cuales siempre priorizó los intereses de Wall Street por sobre los intereses de los contribuyentes.

Geithner fue directamente responsable de los mayores planes de rescate a la banca privada de la historia, en la cual cientos de miles de millones de dólares fueron canalizados secretamente a algunas de las corporaciones más ricas del mundo. Los detalles de estos planes y el manto de secreto asociado a ellos han minado la confianza del público en el gobierno de Obama.

La tesis de que rescatando a los bancos permitiría el rápido retorno a la normalidad del sistema financiero, ha fracasado. Los bancos no han seguido prestando, mientras se han hecho con miles de millones de dólares de beneficios y otorgado millonarios bonos a sus ejecutivos. En este contexto, las acciones de Geithner han hecho más mal que bien y la llegada de la estabilidad se ha distanciado aún más. Por estas razones, Geithner debe irse.

En El Blog Salmón | Tim Geithner protagoniza gran escándalo financiero

Geithner y Obama en nuevo escándalo financiero

Un nuevo escándalo financiero sacude a Estados Unidos. Los meses de septiembre, octubre y noviembre de 2008 pasarán a la historia como los días en que se cocinó el mayor rescate bancario de EEUU concebido hasta la fecha, pero también por la enorme falta de transparencia que envolvió a todas las operaciones financieras establecidas entre los reguladores públicos y la banca privada.
El escándalo afecta al actual secretario del Tesoro, Tim Geithner, nombrado por Barack Obama, quien a fines de 2008 y cuando presidía la Reserva Federal de Nueva York, orquestó la operación de rescate de AIG por un monto de 182.000 millones de dólares. De este monto, aproximadamente 13.000 millones de dólares fueron deslizados por la puerta trasera para rescatar a escondidas a los grandes bancos involucrados en los CDS (Credit Default Swaps) como Goldman Sachs, Societe Generale y Deutsche Bank.
La información ha trascendido con el descubrimiento de diversos correos electrónicos que han demostrado la operación secreta realizada por Geithner. Mientras los acreedores de Lehman Brothers obtuviron 11 centavos por cada dólar invertido, y los de AIG podrían haber obtenido entre 25 y 40 centavos, estos fueron recompensados, a pedido de Geithner, con el 100% del valor. Ahí está la estafa, y la gran trampa elaborada por el actual Secretario del Tesoro de EE.UU.


Lecturas recomendadas:
1. Causas y consecuencias de la crisis financiera
2. Para comprender la crisis financiera