Nuevas instituciones financieras BRICS podrían socavar la dominación global de EEUU y la UE

Mark Weisbrot, Al Jazeera

Durante la crisis financiera asiática de 1997-1998, cuando los países de ingresos medios se vieron muy afectados por las grandes salidas de capital, se hizo un esfuerzo por parte de China, Japón, Taiwán y otros países para crear un fondo monetario asiático que ofreciera apoyo a la balanza de pagos de estos países. Sin embargo, Washington vetó la idea, insistiendo en que toda la ayuda tenía que pasar por el Fondo Monetario Internacional. El resultado fue un desastre, incluyendo una innecesariamente profunda recesión regional, ya que el FMI no actuó como un prestamista de última instancia y después se une todo tipo de condiciones dañinas e innecesarias para sus préstamos.

Pero el mundo ha cambiado mucho en los últimos 15 años. La semana pasada, los países BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) decidieron formar el Acuerdo de Reserva para Contingencias (CRA) y el Nuevo Banco de Desarrollo (NBD), y Estados Unidos no tendrá poder de veto en esta ocasión. Estas nuevas instituciones podrían marcar un punto de inflexión para el sistema financiero internacional.

La cobertura de los medios occidentales de estos desarrollos ha sido en su mayoría indiferente, pero refleja principalmente las preocupaciones de Washington y sus aliados. Ellos han tenido influencia indiscutible sobre las instituciones de toma de decisiones de gobierno financiero mundial desde hace 70 años, y la última cosa que quieren ver es la competencia. Pero la competencia es exactamente lo que necesita el mundo ahora.

El FMI y el Banco Mundial fueron creados en 1944, cuando Estados Unidos era casi la única potencia industrial posicionada en el mundo. Las instituciones reflejan esa realidad unipolar. Hoy Washington todavía controla ambas instituciones, con la colaboración subordinada de un puñado de aliados ricos; lo mismo es cierto para el G-7, G-8 y G-20. En los últimos años, ya que la zona euro se ha convertido en el receptor de más préstamos del FMI, los directores europeos tienen, por supuesto, una voz predominante en las políticas de la región, pero sigue siendo el mismo grupo de países en el cargo. E incluso en la Organización Mundial del Comercio, que se formó en 1995 y cuenta con un proceso consensual diferente, las reglas fundacionales fueron escritas por los países ricos - y en este caso, sobre todo por sus corporaciones.

Durante décadas se han hecho esfuerzos para dar a la mayoría de las naciones del mundo una voz en el FMI y el Banco Mundial, pero el progreso ha sido glacial, en el mejor de los casos. Los países BRICS tienen más del 40 por ciento de la población mundial, y China es ahora la mayor economía del mundo, pero casi no tienen voz en estas instituciones. Decir que han sido una alternativa desde hace mucho tiempo es un eufemismo.

El Nuevo Banco de Desarrollo de los BRICS ha recibido una mayor atención, pero el fondo de reserva de divisas 100 mil millones dólares podría ser un avance mucho mayor. Para la mayoría de los países, una de las mayores limitaciones y fuentes de inestabilidad potencial es la balanza de pagos. Deben contar con suficientes dólares u otras divisas para financiar las importaciones y suficientes reservas internacionales para asegurarse contra un vuelo de pánico de su moneda. De lo contrario, su economía puede caer en una crisis, una recesión o de otro desequilibrio económico devastador. La mayor parte del daño causado por la crisis financiera de Asia podrían haberse evitado con el equilibrio oportuno de los pagos de apoyo.

Pero las condiciones macroeconómicas perjudiciales vinculados a los préstamos del FMI han continuado. Basta con mirar a Ucrania, donde la economía se está reduciendo en un 5 por ciento este año y el FMI está imponiendo austeridad que prolongará y profundizará la recesión. Un examen de las políticas del FMI durante la recesión mundial de 2009 mostró que 31 de 41 países con acuerdos con el FMI fueron objeto de políticas macroeconómicas procíclicas - es decir, las políticas que se podrían esperar a empeorar una desaceleración económica o impedir la recuperación. Y a pesar de que el FMI es sólo el socio menor en la troika, con la Comisión Europea y el Banco Central Europeo, han arrastrado a Europa a varios años de recesión innecesaria con el castigo colectivo de desempleo masivo, haciendo gran daño a la mayor parte de la economía mundial - incluyendo los BRICS y otros países en desarrollo.

Los BRICS son parte de un proceso que ha estado ocurriendo en los últimos 15 años, en que los países de ingresos medios han acumulado reservas suficientes para votar con los pies y salir de la órbita del FMI. Aunque la mayoría de los economistas y la mayoría de los principales medios de comunicación lo han ignorado, la pérdida de influencia del FMI sobre la política económica en la mayoría de los países de ingresos medios es uno de los desarrollos más importantes en el sistema financiero internacional en el último medio siglo. Es casi seguro que ha contribuido a la recuperación del crecimiento económico en la mayoría de los países en desarrollo en la última década. Es también, no por casualidad, una enorme pérdida de influencia para el gobierno de Estados Unidos, que ha utilizado tradicionalmente al FMI y su cártel de acreedores para sus propios fines imperiales.

Los BRICS tienen el potencial de romper el patrón no sólo de la dominación global Estados Unidos-UE, sino también de las condiciones perjudiciales normalmente conectados a la balanza de pagos de apoyo. Podría resultar muy importante en los próximos años: Una gran cantidad de dinero se ha derramado en bonos emergentes gubernamentales de mercado desde que la Fed fijó los tipos de interés a corto plazo en cero hace más de cinco años. Mucho de esto podría levantarse e irse cuando la Reserva Federal decida elevar las tasas de interés. Tales aumentos de las tasas eran una causa importante de la crisis del peso mexicano en 1995 y alcanzaron otros países como Brasil y Argentina unos años más tarde. Los países BRICS han indicado que están dispuestos a que otros países se unan. China tiene alrededor de 4 billones de dólares de reservas, por lo que tiene el potencial de contribuir mucho más y, probablemente, aún así salir beneficiados, ya que la mayoría de sus reservas probables van a perder dinero en bonos del Tesoro de Estados Unidos. No se sabe qué tan pronto este nuevo fondo estará en funcionamiento o que tan grande crecerá. Sin embargo, el potencial de crecimiento para la economía mundial es muy grande.