EEUU demanda a 17 grandes bancos por los excesos cometidos con las hipotecas

La Agencia Federal Financiera de la Vivienda (FHFA, por sus siglas en inglés) presentó ayer viernes demandas contra 17 grandes bancos y entidades financieras de Estados Unidos en busca de compensaciones por las pérdidas generadas por las hipotecas de alto riesgo.

Entre los bancos demandados figuran Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland, Societe Generale, Barclays, Credit Suisse y Nomura, a los que se les acusa de vender activos respaldados por hipotecas de alto riesgo a los gigantes hipotecarios ahora nacionalizados Fannie Mae y Freddie Mac, y ocasionar pérdidas millonarias durante la crisis financiera que estalló en 2008.

Fannie Mae y Freddie Mac, ¿nacionalizadas?

La violenta caída en el precio de las acciones de Fannie Mae y Freddie Mac (de US$38 a US$5 en lo que va del año) obligó al gobierno de Bush a una acción que reniega los principios básicos del modelo económico impulsado por Reagan: socorrer a estas gigantes inmobiliarias vía ayuda del estado. Con esta medida de rescate queda plenamente clara la imposibilidad del modelo de "autocorregirse por si solo". Este intervencionismo estatal, puede dar inicio al término del modelo económico de los últimos treinta años impulsado por Thatcher, Reagan y Pinochet.

Fannie Mae y Freddie Mac nacieron tras la gran depresión y se fortalecieron en la Segunda Guerra Mundial con un gran desarrollo inmobiliario. Entre los años 70 y 80 fueron privatizadas y pasaron a formar parte de las empresas emblemáticas del neoliberalismo. La acción de ayer, en la cual el gobierno estadounidense se compromete a inyectar 200.000 millones de dólares, da cuenta de la falacia neoliberal y que el mercado no es el mejor asignador de recursos. En rigor, no puede hablarse de "nacionalización", pues no se están estatizando, correspondería quizá el término "desprivatización". Por la magnitud de su volumen, su quiebra colapsaría a todo el sistema financiero.

Con esta acción, la terminología del "libre mercado" queda en entredicho, y no hay vuelta atrás. Desde ahora en adelante la opción del "rescate" por parte del Estado a las acciones imprudentes y sobreriesgosas de los privados se podrá convertir en norma llevando a la extinción el término "autorregulación" para señalar que los mercados se ajustan automáticamente. La falacia del libre mercado queda develada. Es otro mito del neoliberalismo que se derrumba.

Causas y consecuencias de la crisis financiera
Via Paul Krugman

Intervencionismo estatal en EEUU marca fin del "Modelo" Neoliberal

Debilidad estructural de la economía de EEUU hace temblar a Wall Street, y la Casa Blanca sale al rescate mostrando la falacia del "libre mercado"

Wall Street: ¿cuan larga será la caída?

La baja transitoria del precio del petróleo no ha significado una tregua a las agitadas finanzas del país del norte. Los decepcionantes datos sobre la vivienda; la desesperada intervención del estado para rescatar a los bancos privados de la quiebra inminente, muestran un panorama cada vez más crítico. Los treinta años de laissez-faire dominados por la ideología de mercado están llegado a su fin con un estruendo opaco y ruidoso, casi como el desplome de las Twin Towers. Aquellos que pujaron por sacar al Estado de la vida económica y dieron paso al proceso de las privatizaciones y la desregulación total ahora vuelven a pedir la regulación de los gobiernos para salvar a la economía del colapso.

La crisis que atraviesa EEUU es la mayor de los últimos 70 años y su contagio al resto del planeta no es para sacar cuentas alegres. Cada día más empresas anuncian miles de despidos y esa realidad retroalimenta el proceso recesivo. A modo de ejemplo el diario China Daily anuncia hoy 80 mil despidos en la mayor empresa petrolera asiática, debido al incremento de los costos laborales.

La Casa Blanca se está movilizando para controlar este colapso de empresas, caída en los precios de la vivienda, pérdidas del valor de las hipotecas y altos costos energéticos. La Reserva Federal ha intensificado su intervención en Wall Street implantando funcionarios dentro de los grandes bancos y evaluando sus requerimientos de capital. El rescate a Fannie Mae y Freddie Mac le permite también controlar la estabilidad de estos gigantes hipotecarios, pero esto puede significar el derrumbe definitivo del dólar como moneda de reserva.

La economía mundial en el ojo del huracán

El fundamentalismo de mercado que ha funcionado como pensamiento único en los últimos treinta años bajo el amparo del thatcherismo, el reaganismo y el pinochetismo está llevando al mundo cuesta abajo mientras los banqueros centrales y los ministros de hacienda se miran perplejos, intentando revertir la naturaleza de un sistema económico que se lo ha tragado todo.

Dejar al mercado como el mejor asignador de los recursos, privatizar todos los recursos estratégicos, sostener la existencia de una “teoría del chorreo” y no establecer ni un solo mecanismo de control a los mercados financieros creó la gigantesca burbuja que hoy se desploma como las Twin Towers.

El prestigioso semanario británico The Economist habla de las Twin Twister para dar cuenta del colapso de las hipotecarias Fannie Mae y Freddy Mac, que tras ser privatizadas en los años 80, han vuelto a ser “estatizadas” para evitar su quiebra y la bancarrota sin retorno del país del norte.

La liberalización del capital, provocada por la llamada globalización tan defendida por ministros como Foxley y Alvear, es la principal causa de la crisis. El capital financiero no duerme y se desplaza silencioso por el mundo a pulsos de clic de computadores y bolsas que funcionan las 24 horas del día buscando la ganancia “a la pasada”. Los miles de millones de pesos que ganaron –en un día- los Solari y Aresti en la fallida operación de Falabella y D&S ejemplifica la forma en que se mueve el capital mundial. Por cierto, cuando llega el colapso, se aplica de inmediato el socialismo sin revoluciones ni disparos haciendo que todos paguen. Pero cuando ha habido ganancias, estas han quedado en manos de unos pocos.

Esta asimetría del funcionamiento económico es lo que ha llevado al mundo a aumentar veinte veces la brecha entre ricos y pobres; haciendo que hoy, en pleno siglo XXI, dos millones de personas pasen a engrosar diariamente las filas de la miseria.


Un informe sobre las crisis financieras publicado por Kenneth Rogoff señala que entre las décadas del 50, 60 y 70, hubo nueve crisis bancarias en el mundo, contra las 137 crisis de los años 80, 90 y la década actual. Como en cada crisis los gobiernos aplican la misma receta: socializar las pérdidas (mientras en los períodos de auge privatiza todas las ganancias), el resultado común es que tras cada crisis se genera más pobreza. Una evidencia que comienza a ser demostrada con los hechos actuales.

La Fed y el Tesoro en otra operación de rescate

La Fed y el Tesoro de EEUU han iniciado un nuevo plan de rescate para salvar de la insolvencia a las firmas hipotecarias estadounidenses Fannie Mae y Freddie Mac, asegurando que aportarían fondos y créditos. Las acciones de estos dos gigantes del sector hipotecario se desplomaron en la bolsa de Nueva York, ante la cada vez más debil salud financiera del país del norte. Esta operación de rescate es la tercera en los últimos meses tras el rescate a los bancos Bear Sterns e Indymac de la quiebra.

El secretario del Tesoro, Henry Paulson, aseguró que el Gobierno planea extender su actual línea de crédito a las dos compañías semiestatales, dado el rol central que juegan en el sistema de financiación de viviendas. Por su parte, la Reserva Federal, anunció que concedería a Fannie Mae y Freddie Mac un préstamo con fondos adicionales para ayudarlas a superar los problemas financieros que afrontan. Para ello, la Reserva Federal de Nueva York cuenta con la autorización para proporcionar, capital adicional a las dos firmas.

La debilidad de la economía estadounidense está contagiando fuertemente a varios países europeos. Ya cayó Dinamarca y se espera que en agosto España entre en recesión, continuando con una escalada que puede barrer con otras economías industriales. Por ello la salud financiera de Fanny Mae y Freddie Mac centra las preocupaciones de los responsables económicos de Estados Unidos, dado el importante rol que juegan en el sector hipotecario del país.

Las dos empresas tienen en su haber o han garantizado hipotecas por valor de 5,3 billones de dólares y se teme que de tener lugar un colapso en sus operaciones se produzca un caos en el sistema financiero del país y en la economía en su conjunto que provocaría un desplome aún mayor del que ya se ha producido. Un terremoto que colapsará no sólo a la moneda verde, sino también a gran parte de sus tenedores.

Fannie Mae, creada en 1938 como parte del "New Deal" que sacó a Estados Unidos de la Gran Depresión, y Freddie Mac adquieren hipotecas de los bancos y otros prestamistas privados y las combinan en paquetes de inversión, lo cual aumenta la liquidez del mercado hipotecario. Su actual crisis hace temer un retorno a la madre de las crisis económicas: la del año 1929.



Enlace a comentario de Paul Krugman en El País