¿Por qué los Brics quieren una moneda de reserva internacional?

Claudio Conti - Guido Salerno Aletta, Contro Piano

El avance y sobre todo la ampliación de los países BRICS son hoy un problema muy importante para la propaganda que debe vender la histórica "superioridad occidental". Especialmente a nivel económico.

La entrada, hace un año, de otros cuatro países (Egipto, Etiopía, Irán, Emiratos Árabes Unidos), ha llevado a esa zona a representar el 35% del PIB y casi la mitad de la población mundial, mientras que el G7 (EEUU, Japón, Gran Bretaña, Canadá, Italia, Francia y Alemania) ha caído ahora al 30% del PIB, con sólo una decimosexta parte de la población. Detalles decisivos: la proporción del PIB "occidental" sigue cayendo rápidamente y la edad media en los BRICS (y en los candidatos) es muy baja, mientras que la zona del G7 sufre el impacto de la decadencia demográfica, con poblaciones que envejecen y abandonan fisiológicamente la producción (a pesar del constante aumento de la edad de jubilación).

El hecho de que controle el 42% de la producción de petróleo también aclara la importancia de este grupo, fuerte en producción y materias primas. Sobre todo teniendo en cuenta que algunos países que hoy se encuentran a las puertas de la organización sólo podrán aumentar considerablemente estas características: empezando por Arabia Saudita, Malasia, Argelia, Venezuela, Indonesia, Cuba.

En pocas palabras, economías sobredimensionadas por las actividades financieras, con una población en descenso, frente a economías "físicas" que pueden contar con una masa de jóvenes que -una vez reunidas las condiciones para su protagonismo en todos los ámbitos del trabajo (educación, formación, desarrollo industrial, etc.) - no hará más que multiplicar la distancia que ya separa a los BRICS del "Occidente colectivo".

Esta situación es conocida por todos los analistas e incluso por los simples propagandistas complementarios que viven en las redacciones. Se puede distinguir fácilmente a estos últimos porque cada vez que abren la boca o escriben un artículo intentan convencerte de que el problema no existe en realidad, excepto como una "preocupación" por las aspiraciones "hegemónicas" de los países más grandes y fuertes. como Rusia y China (e Irán). Agitando ante tus ojos el tosco trapo del “eje del mal”.

O tratar de ridiculizar esas ambiciones –principalmente la desvinculación del comercio global del obstáculo llamado dólar (y el sistema de pagos Swift controlado por Estados Unidos)– creando otra moneda y otro sistema de pagos.

Un ejemplo clásico son los numerosos "Rambini" que describen los Brics como un "conjunto de ladrillos" (jugando con la palabra inglesa "bric") pero "sin cemento". En definitiva, es inestable y poco resistente y basta con un buen empujón del hombro para hacerlo caer.

Infantil, por supuesto, pero que puede confundir a quienes no tienen el tiempo ni los conocimientos financieros para tomar su propia decisión.

Pero afortunadamente también hay analistas serios, que quizás tienen la suerte de trabajar o colaborar con periódicos que tienen la tarea de "informar a los inversores", no al público en general (la "opinión pública manipulada" en el sentido orwelliano). Y por lo tanto deben decir la verdad para permitir que quienes tienen dinero para poner en los mercados tengan noticias válidas, de lo contrario se pierde la función de ese periódico.

Sobre la reciente cumbre de los Brics en Kazán y sobre los resultados obtenidos ("nulos" para los propagandistas menos equipados), el periódico económico MilanoFinanza nos ofreció una contribución muy lúcida de Guido Salerno Aletta, que destaca cómo el proceso de construcción de una moneda común y de un sistema de pago alternativo ha dado esta vez un paso adelante, quizás decisivo.

Después de lo cual necesitamos saber -y comprender- que la "moneda única" de los Brics no será ni puede ser un equivalente del euro, con todas sus limitaciones incapacitantes que han paralizado el crecimiento europeo. Obviamente, tampoco puede ser un equivalente del dólar, o más bien de una "moneda imperial" que obliga a toda actividad económica a pasar por su mediación y a dejar, en el proceso, una porción de plusvalía producida en otra parte; pero sobre todo sufrir las oleadas de "financiación fácil" y las opuestas de "alivio rápido de la deuda" que han encadenado una avalancha de países a las decisiones del FMI (de Washington, de hecho) durante décadas.

Más bien será una especie de "unidad de cuenta", con mecanismos completamente diferentes y capaces de proteger incluso a los países menos fuertes del surgimiento de un "emperador monetario". Además, poder contar con un "sistema de pagos" diferente del Swift estadounidense, que hasta ahora había servido para dar eficacia concreta a las "sanciones" unilaterales decididas por Washington.

Pero con mucho gusto os dejamos el texto de Salerno Aletta, que sin duda es más preciso...

* * * * Luz verde para el uso de monedas nacionales en las transacciones entre los países Brics+, que se realizarán a través de los respectivos sistemas bancarios en una plataforma autónoma respecto a Swift: este es el paso operativo y decisivo que se desprende de las conclusiones de la cumbre celebrada en Kazan bajo la presidencia de Rusia en el nuevo formato de nueve países, en el largo y complejo camino hacia el muy ambicioso objetivo de escapar de la hegemonía del dólar.

Detalles de la cumbre

Al despojar los documentos finales de la cumbre de las habituales declaraciones de principios que invariablemente se repiten en términos altisonantes junto con los compromisos confirmados para el futuro, el punto decisivo se detalla en los apartados 5.1 y 12 de la Declaración conjunta de los Ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales, que utiliza una jerga técnica indistinguible de la utilizada en los documentos desarrollados por el organismo similar del G7.

Esta forma de mimesis lingüística persigue dos objetivos: demostrar que el sistema desarrollado parte del perfecto conocimiento teórico y técnico del sistema occidental ahora extendido por todas partes a nivel global; subrayar que es más ventajoso tanto desde el punto de vista económico como de las libertades que garantiza.

El documento parte del reconocimiento de la ventaja que se deriva del uso de instrumentos de pago transfronterizos de bajo coste, más rápidos y eficientes que los actuales, transparentes, seguros e inclusivos, basados en el principio de minimización de barreras y acceso no discriminatorio: esta última es una respuesta clara a favor de Rusia e Irán, que han sufrido fuertes limitaciones a través de sanciones cada vez más severas en materia de acceso a los sistemas de pago internacionales.

Una estructura monetaria multilateral

Hay un segundo aspecto del documento, incluso más significativo que la independencia de la nueva plataforma desde el punto de vista tecnológico y político, ya que define la perspectiva verdaderamente multilateral de la nueva estructura monetaria, ya que evita la prefiguración de una nueva hegemonía. en progreso. De hecho: acogemos con satisfacción el uso de monedas locales en el comercio internacional y las transacciones financieras entre los Brics y sus socios comerciales, y alentamos el fortalecimiento de las redes bancarias de los países Brics y permiten las liquidaciones en monedas locales en línea con el BCBPI (Iniciativa de Pagos Transfronterizos de los BRICS).

Esta última afirmación nos retrotrae en el tiempo, a la solución de los desequilibrios monetarios en oro, una carga que recaía sobre los bancos centrales que debían pagar con sus propias reservas y reducir la circulación de la moneda correspondiente retirada del país acreedor: un remedio insuficiente.

Riesgos relacionados con la deuda

Habiendo abandonado la base de oro, el pago ahora se realiza comprando previamente la moneda del vendedor o la moneda de reserva internacional en el mercado; alternativamente, un crédito se contrae de la siguiente manera: mientras que las compras masivas de divisas extranjeras debilitan continuamente el tipo de cambio, encareciendo las importaciones, en el segundo caso el problema avanza en el tiempo en términos de la confiabilidad financiera del deudor individual o de Todo el País en el caso de la deuda pública .

Cuando la perspectiva de incumplimiento de los deudores privados se vuelve sistémica, se aborda deshaciéndose rápidamente de los bonos que han emitido, lo que en consecuencia pierde valor y desencadena una crisis del mercado de valores; en cambio, el riesgo de incumplimiento de la deuda soberana se aborda con devaluaciones y políticas restrictivas sobre la demanda de importaciones y apoyo a las exportaciones.

Bueno, estos son los tipos de desequilibrios en las cuentas extranjeras que abordan tanto el Fondo Monetario Internacional (FMI) como las diversas instituciones regionales como el Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR), el Fondo Monetario Árabe (FMA), el MEDE (Mecanismo Europeo de Estabilidad), y por el mismo Acuerdo de Reservas Contingentes (CRA) estipulado por los cinco países fundadores de los BRICS, pero que nunca ha estado operativo.

Comercio entre los países Brics

En las relaciones comerciales mantenidas entre los distintos países Brics y con terceros, los desequilibrios son a menudo notorios y a veces estructurales: por ejemplo, al comerciar con sus respectivas monedas, Rusia y la India se encuentran continuamente acumulando rupias que no saben cómo utilizar y el segundo, por tener que pedir prestado continuamente en rublos.

Por lo tanto, si la deuda emitida en la propia moneda expone al extranjero que la posee al riesgo de devaluación, y la emitida en la moneda del acreedor representa una restricción muy importante, el uso de la financiación en dólares encierra a quienes la contratan en la dinámica de la política monetaria de Washington, con aumentos repentinos de los tipos de interés y del tipo de cambio que más de una vez han creado inmensas dificultades a los países endeudados, en particular a los sudamericanos.

Brasil sabe algo sobre este tsunami de la moneda estadounidense que primero inunda la economía con crédito y luego retrocede con violencia igualmente devastadora.

La nueva moneda «R5»

El objetivo de comerciar y endeudarse en una moneda de reserva internacional que esté libre de estos peligros de hegemonía representa la ambición de los BRICS: si Rusia teme la ventaja del yuan, ni siquiera India aceptaría jamás replicar las relaciones monetarias y financieras con Beijing, obligaciones que le impuso Londres en la época en que era la Perla del Imperio.

Y si, en el seno de los BRICS, la adopción de una moneda única como el euro no es en absoluto concebible, parece mucho más plausible que una perspectiva similar a la del Hard Ecu, abandonado debido a la contribución de una triple concomitancia de intereses: la ambición desenfrenada de Alemania de imponer su propia constitución monetaria al resto del continente; la ilusión de Francia de eliminar así del escenario monetario el marco que dominaba las tasas; la absoluta falta de voluntad del Reino Unido para abandonar la libra y seguir siendo verdaderamente soberano.

La moneda Brics de la que se viene hablando desde hace tiempo, y de la que Putin mostró un modelo en Kazan, tomaría el nombre "R5" de las iniciales de las monedas nacionales de los países fundadores (real, rublo, rupia, renminbi y rand) y circularía en paralelo a las monedas existentes, pero solo en forma digital. Sería una moneda internacional en la que finalmente se participaría, no dominada por ningún país: ni adespota ni extranjero.